Вчера в секции фондового рынка ММВБ авиакомпания 'Самара' впервые разместила выпуск облигаций на 350 млн рублей. Организатором, андеррайтером и платежным агентом выпуска выступил АКБ 'Союз'. По словам финансового директора авиакомпании 'Самара' Владимира Дынина, средства от размещения облигационного займа будут направлены на капитальный ремонт и модернизацию имеющихся воздушных судов.

        Ъ ОАО 'Авиакомпания 'Самара' является преемником Куйбышевского авиационного отряда, который был основан в 1961 году. В 1993 году на базе Куйбышевского объединенного авиаотряда было образовано открытое акционерное общество авиакомпания 'Самара'. В компании работает более 1500 человек. Уставной капитал авиакомпании составляет 4 572 888 рублей. Основными акционерами компании являются Министерство имущественных отношений Российской Федерации - 46,5 % и ООО 'РАСИП-Партнер' - 25,09%.

        Совет директоров ОАО 'Авиакомпания 'Самара' принял решение о размещении облигаций серии 01 общим объемом 350 млн рублей 11 июля 2003 года. ФКЦБ зарегистрировала эту серию 24 октября 2003 года. Вчера выпуск со сроком обращения облигаций в три года был размещен по открытой подписке на ММВБ. Организатором, андеррайтером и платежным агентом выпуска выступил АКБ 'Союз'. (Со-организатором выпуска является Вэб-инвест Банк, со-андеррайтеры - КБ 'АК Барс', ИК 'Ист-Кэпитал', Промсвязьбанк, КБ 'Солидарность' - 'Ъ'.)

        Купонный период составит 6 месяцев. Размер процентной ставки по первому и второму купонам составляет 15,5% годовых. Ставки 3-го и 4-го купонов устанавливаются в размере 15% годовых. Ставки 5-го и 6-го купонов - 14% годовых. 'Для такого эмитента, как авиакомпания 'Самара', мы считаем справедливой ставку первого купона в диапазоне 14-15% годовых (15-15,5% годовых к погашению). Однако, учитывая небольшой объем займа и дебют на рынке публичных заимствований, а также в целях привлечения максимально широкого круга инвесторов было принято решение размещаться с некоторой премией к справедливым оценкам', - сказал начальник управления долговых инструментов АКБ 'Союз' Михаил Автухов.

        По словам финансового директора авиакомпании 'Самара' Владимира Дынина, средства от размещения облигационного займа будут направлены на капитальный ремонт и модернизацию имеющихся воздушных судов. В частности, 122,6 млн рублей будет направлено на ремонт и модернизацию самолетно-моторного парка, а 170,6 млн рублей - на погашение банковских кредитов, в том числе 65 млн рублей, полученных в декабре 2003 года на ремонт и модернизацию самолетного парка, и 57 млн рублей на пополнение оборотных средств предприятия.

        Как сообщил начальник управления долгового рынка капитала АКБ 'Союз' Шаген Бахшиян, в структуре займа предусмотрена оферта эмитента на досрочный выкуп облигаций на 364 день с даты начала обращения по номинальной стоимости.

        Директор самарского офиса инвестиционной группы 'Атон' Юрий Белонощенко оценил авиакомпанию 'Самара' как 'устойчивого надежного среднего эмитента' и добавил, что, по его ощущениям, 'большая часть выпуска будет размещена'.